Анализ отчета «МТС»
Результаты компании за 3 кв. 2020 г. превзошли ожидания аналитиков:
Выручка – 129 млрд руб. (+4,8% г/г).
Операционная прибыль – 33 млрд руб. (+1,8% г/г).
Чистая прибыль – 18,5 млрд руб. (+1,6% г/г).
Прибыль на акцию – 10,64 руб.
Долговая нагрузка Net Debt/OIBDA – 1.4х.
По итогам 9m2020 кратно вырос FCF – с 11,6 до 49,6 млрд руб. (25 руб./акц.). Ого
Количество абонентов демонстрирует снижение второй квартал подряд:
Россия – 78,2 млн (-0,8%);
Армения – 2,1 млн (-5%);
Беларусь – 5,7 млн (+0,6%);
итого – 86,0 млн (-0,8%).
Несмотря на отток клиентов, доходы выросли на фоне повышения цен. Рост выручки соответствует темпам инфляции за аналогичный период.
Компания сокращает свои офлайн-точки продаж и уходит в онлайн: за год количество точек сократилось с 5857 до 5188 шт.
«МТС» повысил прогноз на 2020 год и ожидает роста выручки более чем на 3%.
Компания платит не менее 28 руб. дивидендов в год и периодически проводит buyback. В ноябре этого года «МТС» досрочно завершит программу выкупа акций на 15 млрд рублей.
В 2020 году FCF должен составить ~65 млрд руб.
Из этой суммы около 50 млрд руб. может быть направлено на дивиденды, при цене бумаги 334 руб. ДД составит 8,36%. Оставшиеся 15 млрд руб. – на buyback.
Акции «МТС» – это квази-облигации со стабильными дивидендами и умеренно низкими темпами роста. Ускорение возможно только за счет таких действий:
Трансформация бизнеса из телеком- в финтех-компанию, которая пока происходит очень медленными темпами.
Полная ликвидация офлайн-точек и уход в онлайн-продажи сим-карт с доставкой – по модели бизнеса «Тинькофф Банка».
Я держу акции МТС в своем портфеле. Нормальная стабильная компания .
"Маленьким ключиком, можно открыть большой сундук!"
Как начать инвестировать с нуля
Это тема интересна тем кто:
1. Задумывался о том как сохранить и приумножить свои накопленные сбережения в условиях инфляции и девальвации рубля;
2. Считает, что пенсию надо формировать самостоятельно и и не надеяться на государство;
3. Знает, что такое депозит в банке и понимает, что 6-7% банковских процента не защищает активы от инфляции и девальвации, но углубляться в тему инвестиций одному не комфортно.
Делюсь тем, что нужно новичку для старта в инвестициях.
7 первых шагов для того, чтобы начать инвестировать успешно
Подписывайтесь в группу, друзья,
ссылка
Пишите на почту: milady052005@
на Watsapp +7(901) 452-26-75
Подписывайтесь в инстаграмм:
войдите, используя
или форму авторизации