Думай и Богатей

Думай И Богатей
30 декабря 2016

Как спасти миллион рублей от девальвации
Советы финансового консультанта

За последние два года рубль обесценился почти на 60%. В декабре 2014 года россияне скупали электронику и бытовую технику в надежде сохранить накопления, а в 2015 году перешли на сберегательную модель поведения. Генеральный директор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова рассказала, что сейчас лучше делать со своими деньгами.

1) Положить в тумбочку

Плюсы
1. Номинально вы сохраните сумму.

Минусы

Вы гарантированно потеряете 10–12% покупательной способности ваших денег из-за ожидаемой в 2016 году инфляции (по прогнозам министра экономического развития Алексея Улюкаева, в этом году инфляция составит 7–7,5%. — Прим. «Секрета»).
Есть риск потратить деньги на ненужные спонтанные покупки, так как деньги, которые лежат в пределах досягаемости, тратить легче всего.
Если у вас дома нет сейфа, вы не защищены от обычных грабителей.

2) Купить валюту

Минусы

Перевести ваши средства в валюту означает взять на себя валютный риск. Сейчас непонятно, что будет происходить с курсами валют по отношению к рублю. В декабре 2014 года многие поддались панике и скупили валюту, а весной 2015 доллар опустился ниже 50 рублей.

3) Инвестиции в недвижимость

Скорее всего, это будет недвижимость не в Москве и вряд ли в Подмосковье, но гипотетически может быть вариант покупки маленькой квартиры в регионах России. Заработать на этом можно за счёт сдачи в аренду и роста цены на недвижимость в будущем.

Плюсы

Есть шансы роста цены на квадратный метр, так как сейчас цены на жильё, особенно на вторичку, упали на 20–30%. При улучшении экономической ситуации в стране есть шансы на прибыль в 20–30%.
В силу снижения покупательной способности населения цены на аренду упали. При восстановлении экономики ставку можно будет поднять, что увеличит рентную доходность.
Налоговый вычет в размере до 2 млн рублей от стоимости и до 3 млн рублей от процентов по кредиту, а также маткапитал способны компенсировать часть затрат.
Недвижимость не может обесцениться на 100%, нет риска полной потери капитала.

Минусы

Нет гарантий быстрого восстановления экономики России.
Налог на имущество физлиц заменён на налог на недвижимость, который считается от кадастровой стоимости (близкой к рыночной). Налоговая нагрузка на владельцев недвижимости возросла и будет расти до 2020 года, когда налог на недвижимость полностью выйдет на расчёт от кадастровой стоимости.
Недвижимость неликвидна. Вы не сможете оперативно из неё выйти.
При покупке в ипотеку расходы на кредит перекроют большую часть доходности.
Если это строящееся жильё, то есть риски недостроя.
Доходность от сдачи в аренду вряд ли будет выше 3–5% годовых, что ниже доходности по вкладам.
Порог входа высок: на миллион рублей вы сможете купить только один объект и не самого лучшего качества.

4) Положить на вклад в банке

Плюсы

Миллион рублей полностью покрывается системой страхования вкладов вместе с процентами, так что в случае отзыва лицензии у банка вы ничего не потеряете.
Доходность по вкладу гарантирована, плюс ещё можно найти предложения с высокой ставкой — в 10–12%.
Если выбрать вклад с частичным снятием и льготным расторжением, вы можете получить деньги назад, не потеряв проценты.
Льготное налогообложение. Доходность по рублёвым вкладам не облагается НДФЛ, если ставка по вкладу не превышает ключевую ставку +5%, то есть на данный момент это 11% + 5%).
Низкий порог входа: вклады доступны от мелких сумм.

Минусы

Ставку в 12% найти тяжело, поэтому вклад не сможет обыграть инфляцию. В лучшем случае вы выйдете в ноль. А если брать вклад с частичным снятием и льготным досрочным расторжением, то тяжело будет найти и 10%.
В случае отзыва лицензии ваши деньги на две недели замораживаются до начала выплат.

5) Инвестировать в облигации

Речь идёт про государственные, муниципальные и корпоративные облигации надёжных компаний России.

Плюсы

Ликвидность. Можно выйти в любой момент без потери купонного дохода.
Гарантированный доход, если сидеть до погашения и если выбрать надёжных эмитентов, которые не допустят дефолт.
Купоны по государственным облигациям (ОФЗ) не облагаются НДФЛ. Также доход (разница между ценой покупки и продажи) не облагается налогом, если инвестировать в облигацию свыше трёх лет и если прибыль не превысит размер инвестиционного вычета (9 млн рублей при инвестировании на три года, далее плюс 3 млн за каждый дополнительный год).
Можно получить налоговый вычет с суммы инвестиций в облигации через индивидуальный инвестиционный счёт, но только при инвестировании не более 400 000 рублей в год и на срок от трёх лет.
Низкий порог входа (во многие облигации можно войти c 1000 рублей).
Возможность дохода выше, чем по вкладам, — 12–14% годовых.

Минусы

Есть риск дефолта эмитента.
При продаже облигаций раньше погашения есть риск продать дешевле, чем цена покупки.

6) Микрофинансовые организации (МФО)

Плюсы

Ликвидность. Многие МФО позволяют досрочно изымать до 50% инвестированной суммы без потери накопленного процента.
Высокая доходность. Вы можете заработать до 20–22% годовых, иногда и больше.
Доход гарантированный и не зависит от рыночных колебаний.
Даже если у вас нет 1,5 млн рублей (минимальный порог входа в МФО по закону), инвестировать всё равно можно. Большинство МФО позволяют инвестировать в них через кредитные кооперативы с более низким порогом входа.
МФО с 2011 года лицензируются и регулируются Центробанком, так что данный рынок уже не такой стихийный, как был до этого.
Риск неисполнения обязательств МФО страхуется, то есть у инвесторов имеется страховка от банкротства МФО.
Минусы

При банкротстве МФО и страховой компании есть риск лишиться капитала.

7) Инвестиции в продукты с защитой капитала

Такие продукты предполагают, что вы в самом неблагоприятном случае вернёте 100% вложенных средств, а при лучшем сценарии получите доход до 15–20% годовых, иногда и выше. Это готовые портфели из облигаций и опционов, когда неисполнение опциона компенсируется купоном по облигациям. Данные продукты могут иметь форму инвестиционного страхования жизни, структурного продукта и стратегии доверительного управления.

Плюсы

Есть возможность более высокого заработка, чем по депозитам и облигациям, без риска потерь. Иногда подобные продукты предлагают некий минимальный гарантированный уровень дохода до 4–9% годовых с возможностью более высокого заработка при удачной опционной стратегии.

Минусы

Неликвидность. Из инструмента с защитой капитала досрочно можно либо вообще не выйти, либо выйти с потерями.
Есть риск получить нулевой доход, то есть не защитить капитал от инфляции, если опционная стратегия окажется неудачной, а гарантированного дохода по инструменту не предусмотрено.
В случае дефолта по облигациям есть риск лишиться существенной части вложенного капитала.
Не всегда есть возможность изменить опционную стратегию по инструменту в ходе его работы и подстроиться под новые реалии.